Инвестиции в ценные бумаги

Торговое соперничество между США и Китаем,повышенные процентные ставки, напряженные отношения между странами Европы– вот главные тенденции, которые будут определять ситуацию на инвестиционном рынке в 2019 году. Конечно, это может «ударить по кошельку» многих инвесторов, но это не повод для паники и «слива» активов. Так, на фондовом рынке популярность набирают инвестиции в ценные бумаги. Данный метод остается самым консервативным и позволяет не только защитить накопления от инфляции, но и приумножить капитал.


Преимущества ценных бумаг


По данным Центробанка РФ, за 2018 год сумма привлеченных с индивидуальных инвестиционных счетов средств составила около 30 миллиардов рублей, а вложения физических лиц в российские государственные бумаги выросли в два раза. Нетрудно догадаться, что в этом году динамика будет только расти.


Почему ценные бумаги так популярны? Во-первых, они являются финансовым документом и обладают оборотоспособностью, что подтверждает наличие у инвестора имущественных прав на гражданско-правовом уровне. Во-вторых, за счет своей номинативной и рыночной стоимости ценные бумаги дают возможность их владельцу получить дополнительный доход.Добавим, что торговать на биржевом рынке лучше через лицензированные брокерские компании.


Если вкладчик решил самостоятельно управлять инвестиционным портфелем, то делать это необходимо через брокера, у которого есть членство на бирже (ММВБ, РТС), лицензия и система удаленного доступа к торгам. Уделите выбору вашего «проводника на фондовый рынок» особое внимание.


Облигации, векселя и сертификаты как способ долгосрочного инвестирования


В первой группе выделяют основные пакеты эмитентов.К ним относятся облигации, векселя, банковские сертификаты, депозитарные расписки, государственные ценные бумаги. Инвестирование в облигации – это приобретение долговой ценной бумаги. Здесь вкладчик выступает в роли «кредитора», а эмитент – заемщика, который выпускает ценные бумаги для привлечения дополнительного финансирования и развития своей компании. В чем будет в таком случае выгода для инвестора? По истечении определенного срока вкладчик получит свои денежные средства обратно, но уже с процентами. В среднем срок «обратного выкупа» составляет от нескольких месяцев (при краткосрочном сотрудничестве) до нескольких лет (от 5 и более). К тому же, покупка облигаций предполагает гарантированные выплаты процентов, а при ликвидации компании у инвестора будет больше шансов вернуть свои деньги. Все эти пункты фиксируются в документе. Векселяприменяются как расчетное средство и позволяют проводить сделки на получение кредита.Иными словами,данный вид ценной бумаги является отличным эквивалентом реальных денег, с помощью нее можно оплатить приобретаемый товар или выдать в качестве кредита. Кроме того, вексель можно заложить в банк при оформлении кредита и он всегда может быть продан на фондовом рынке, а значит, права требования по нему могут перейти к третьим лицам.


Высокой степенью надежности отличаются казначейские векселя и облигации, то есть государственные ценные бумаги. Их главная цель – привлечь дополнительные средства в казну, увеличить объем денежной массы и покрыть дефицит бюджета. Как было отмечено, риск потери денежных средств при таком инвестировании сводится к минимуму, капитал легко обналичить и вывести на льготных условиях налогообложения. Доходность банковского сертификата зачастую сравнивают с доходностью обычного вклада, так как он лишь подтверждает наличие денежных средств на депозите. Схожая функция и у депозитарной расписки: она является подтверждением наличия в собственности вкладчика иностранных ценных бумаг и не имеет номинальной стоимости.


Такой вид инвестиций осуществляется на долгосрочную перспективу с целью сохранить свои финансы и составляет основу, так называемого, консервативного инвестиционного портфеля. Таким образом, особенностью первой группы бумаг является их гарантированная фиксированная прибыль и строгие периоды погашения. Поэтому будьте внимательны и тщательно отслеживайте сроки обращения, чтобы не допустить «сгорания» своих денег.


Инвестиции в ценные бумаги


Агрессивный инвестиционный портфель–опционы, фьючерсы, свопы


Вторую группу активов составляют производные ценные бумаги. Почему они называются производными? Ответ кроется в самом названии. Ценные бумаги такого порядка связаны непосредственно с «производством», то есть они дают право на приобретение финансовых и товарных ресурсов компании. У них также есть срок приобретения и продажи, а в условиях инфляции они позволяют инвесторам заключать сделки по активам предприятий, «вкладывая» деньги в их дальнейшее развитие. Одна из разновидностей таких ценных бумаг–опцион. Это эквивалент денежного сертификата, который используется при покупке-продаже и им также можно торговать на бирже.


Отличием фьючерса будет его строгая номинальность. Он предполагает покупку-продажу ценных бумаг в строго установленный срок и по фиксированной цене. В чем преимущество данной схемы? Конечно в минимизации страхового риска путем хеджирования. После внесения инвестором залоговых 10% от контракта (может и больше, по договоренности сторон), брокер заключает на фондовом рынке сделку (покупает товар, валюту) по заранее оговоренной цене.


По сути, те же функции выполняет своп, но предусматривает еще и обратную продажу-покупку. Иными словами, своп предполагает ставку как на повышение, так и на понижение котируемости денежной единицы. В этом случае риски распределяются между двумя сторонами сделки. В плюсе останется та сторона, которая лучше спрогнозировала динамику изменений. Типовой пример –соглашение о процентной ставке, обмениваемые потоки по акциям, обесценивание долговых требований в случае дефолта, конверсионные сделки. Контролируются свопы банками и дилерами.


Более тщательного анализа требует вложение в акции.Пожалуй, данный вид инвестирования в ценные бумаги относится к разряду самого нестабильного и рискованного.В основе покупки акций должны лежать предварительный фундаментальный анализ финансовых показателей компаний, отслеживание спадов-подъемов в экономике. Конечно, зарабатывать на курсе акций выгоднее – это быстрее и может принести больше прибыли, нежели играть на долгосрочную перспективу. В любом случае, инвестору причитаются дивиденды (с процентной ставкой 3-5%, 10%).


Роль налогового законодательства при инвестировании


Как и любой другой доход, прибыль с оборота ценных бумаг облагается налогом по единой ставке – 13%. График обязательных платежей важно продумать еще на этапе планирования инвестиций–начиная от выбора инвестиционных инструментов, определения сроков и размеров инвестиционных вычетов до затрат на оплату брокерских услуг.


Отметим, что хоть индивидуальный инвестиционный счет считается действующим с момента его открытия, это не значит, что денежные средства должны поступить на него сразу же. Это условие обязательно только для держателей счетов класса «А», позволяющий получить налоговый вычет в размере до 52 000 рублей. Главное условие – выводить денежные средства со счета нельзя до окончания срока его действия (3 года). Как показывает практика, первые два года инвесторы не стремятся пополнять его, а начинают пользоваться им только на третий год. Список требований налогового законодательства на этом не заканчивается.


Таким образом, знание некоторых нюансов позволит как новичку, так и опытному инвестору получать высокий пассивный доход.Если вы не обладаете достаточным опытом, воспользуйтесь услугами компании Рыков.групп. Мы поможем выбрать наиболее эффективную схему инвестиций в ценные бумаги и составить прибыльный инвестиционный портфель.


Специалисты нашей компании ответят на любой интересующий вопрос, Вы можете обратиться через форму консультации на нашем сайте https://rykov.group/uslugi/investitsii-v-problemnye-i-neprofilnye-aktivy/

Возврат к списку


Узнайте больше новостей и советов от юристов!

Подпишитесь на нашу рассылку и получите электронную книгу “Субсидиарная ответственность в РФ” от Ивана Рыкова бесплатно!

Несколько раз в неделю мы представляем дайджест самых ярких событий в мире финансов.

Задать вопрос.

Оставьте контактные данные и наш менеджер свяжется с Вами.