Защита интересов: что делать, если ваш контрагент банкрот

В бизнесе многое держится на доверии и договоренностях. Но бывают ситуации, когда договоренности больше ничего не значат, потому что у контрагента нет денег. Читайте, как строится защита интересов, если ваш партнер на пороге банкротства. Расскажем, как получить свои деньги назад и распознать ранние признаки неплатежеспособности.

Почему банкротство контрагента сложно распознать заблаговременно

Большой вес в коммерческом секторе имеет репутация. Представьте, вы уже несколько лет работаете с одним и тем же контрагентом. Он у вас один из многих. Да, периодически с ним, как и со всеми, возникают сложные, но разрешимые ситуации. Пару раз он задерживал платежи, но всегда рассчитывался в полном объеме, хоть и с опозданием. Таким образом контрагент заработал себе репутацию надежного партнера в ваших глазах.

Но тут происходит неожиданное событие. Ваш некогда надежный контрагент не сделал ни одного платежа за месяц. И это при условии, что отсрочка оплаты у вас по условиям договора всего 2 недели. Вы в недоумении решили лично поговорить с представителем контрагента и выяснить в чем дело. По телефону вас заверяют, что это просто временные трудности, руководство в курсе. Деньги на самом деле есть, но проблема только что они очень долгу идут от основных заказчиков. Вас заверили, что все хорошо и вы продолжили отгрузки. Платеж задерживают не впервые, люди обязательные, все равно рассчитаются. Читайте, что произойдет дальше. 

Когда защита интересов становится превыше договоренностей

Итак, с вами пообещали рассчитаться. Проходит неделя, платежей не поступает, заказов, кстати, тоже. Вы обеспокоены, снова перезваниваете. Вам уже с некоторым раздражением заявляют, что расчет будет произведем, когда будут деньги. Дальше короткие гудки. Самый лучший сценарий такой: контрагент дождется своих денег, частично с вами рассчитается. А потом кто-то, кому он должен больше, чем вам, инициирует процедуру банкротства должника. Вы окажетесь кредитором двадцатой очереди, и никто никогда с вами не рассчитается. И, повторюсь, это самый удачный сценарий. А чем вы в принципе рискуете, если вовремя не обратите внимание на тревожные сигналы, и что происходит при банкротстве контрагента, читайте далее.

Банкротство контрагента: чем вы рискуете

Что обычно происходит, когда организация попадает в банкротство? Какие меры принимает руководство – в первую очередь собственники – для сохранения оставшихся активов? Естественно, первое желание собственников предприятия – вывести активы и продолжить бизнес. Это происходит чаще в тех случаях, когда банкротство является запланированным мероприятием и проводится для «очистки» от долгов.

Другой распространенной мерой является оспаривание задолженности кредитора в процедуре банкротства. Еще вчерашний контрагент сегодня, попав в процедуру банкротства, старается всеми силами доказать необоснованность предъявленных требований.

Привлеченные контрагентом юристы цепляются в таких случаях за всё – за формальные нарушения при составлении договоров, отсутствие необходимых дополнительных соглашений, неподписанные вовремя акты приема-передачи имущества. В этой ситуации все устные договоренности перестают действовать и можно рассчитывать только на то, что Ваши юристы смогут отстоять позицию.

Нередко о банкротстве контрагента узнают уже постфактум, то есть когда прошла процедура наблюдения без Вашего участия и открыто конкурсное производство, в котором руководителем должника является конкурсный управляющий.

Так как он исполняет все обязанности по руководству организацией, в том числе выполняет полномочия собственника организации, то любые вопросы к бывшему директору предприятия, или даже к учредителям и участникам организации останутся без ответа.

В такой ситуации, чем раньше Вы узнаете о кризисном состоянии контрагента и введении в отношении него процедуры банкротства, тем будут выше шансы вернуть непогашенную задолженность.

хвост 2.jpg

Эффективная защита при банкротстве. Как получить обратно свои деньги

Процент удовлетворения требований в процедурах банкротства не большой. По экспертным оценкам он не превышает 20%. Реально, даже меньше того, так как эта оценка является завышенной в силу специфики расчета.

Оценка факторов, позволяющих с практической точки зрения оценить шансы на взыскание, свидетельствует о следующем.

Пассивная позиция кредитора в процедурах банкротства – есть залог того, что другие более активные кредиторы получат контроль за процедурой банкротства. Только тот, кто контролирует проведение процедуры банкротства имеет шанс получить обратно свои деньги.

Естественно, говорить о каким-либо контроле в процедуре банкротства можно лишь имея сформированный пул кредиторской задолженности, то есть контролируемое большинство голосов на собрании кредиторов.

Для этого не обязательно покупать задолженность других кредиторов, хотя иногда это является наиболее приемлемым средством. В некоторых случаях можно найти соприкасающиеся интересы и совместными усилиями решать проблемы банкротства контрагента.

Для того, чтобы увеличить свои шансы на взыскание задолженности все крупные кредиторы – такие как налоговые органы, Сберегательный банк РФ и другие банки, крупные холдинговые компании, а также просто крупные организации, у которых много контрагентов, имеют собственные подразделения, занимающиеся исключительно сопровождением процедур банкротства.

Иногда эти службы встроены в правовые подразделения, иногда являются частью структурного подразделения организации, занимающегося взысканием задолженности.

Так или иначе говорить о необходимости существования в организации специалистов по банкротству можно лишь при наличии постоянного объема работы по сопровождению процедур банкротства.

Итак, все начинается с возникновения предпосылок банкротства. В дальнейшем мы рассмотрим, что именно анализ предпосылок банкротства является основной для создания системы превентивных мер при банкротстве контрагента.

Существует множество методик прогнозирования банкротства, о которых Вы можете почерпнуть информацию практически в любом учебнике по экономическому анализу. В большинстве случаев, они разработаны зарубежными авторами и не учитывают российских реалий. Тем более, эти методики, являясь инструментами экономического анализа, не в полной мере учитывают также правовую, юридическую составляющую, то есть особенности национального законодательства о банкротстве.

Согласитесь, хотя спрогнозировать кризисное состояние предприятия-контрагента очень важно, но, учитывая, что по экспертным оценкам около 90% российских предприятий находятся в предкризисном либо кризисном состоянии, не достаточно. Необходимо понимать реальные риски, связанные с банкротством как производством по делу о банкротстве в арбитражном суде.

Наличие предпосылок банкротства рано или поздно «выливается» в подачу заявления о банкротстве в арбитражный суд. Заявление о банкротстве может быть подано как самим должником, так и любым из других кредиторов, желающим вернуть свои деньги – как коммерческим кредитором, так и налоговым органом.

Здесь необходимо учесть особенности процедуры банкротства, в зависимости от того, по заявлению какого лица возбуждено производство по делу о банкротстве. После поступления в арбитражный суд заявления о банкротстве, соответствующего требованиям арбитражного процессуального законодательства и Закона о банкротстве, арбитражным судом выносится определение о принятии заявления и возбуждении производства по делу о банкротстве.

Важной особенностью этого этапа банкротства является то, что требования кредиторов, возникшие до даты возбуждения производства по делу о банкротстве включаются в реестр требований кредиторов и в дальнейшем голосуют на собрании кредиторов. А задолженность, возникшая после этой даты, считается текущей и не подлежит включению в реестр требований кредиторов, однако, удовлетворяется в первоочередном порядке.

После признания заявления должника обоснованным (если банкротство инициировано должником) или признания требований кредиторов обоснованными (если на банкротство подал кредитор) вводится процедура наблюдения.

Ради справедливости, необходимо отметить, что Закон о банкротстве знает исключения из этого правила – наблюдения не вводится, если процедура банкротства является упрощенной (добровольно ликвидируемый или отсутствующий должник). При этом сразу открывается конкурсное производство.

В ходе наблюдения кредиторы предъявляют свои требования к должнику, арбитражный управляющий проводит финансовый анализ, а также готовит заключение о наличии либо отсутствии признаков преднамеренного и фиктивного банкротства, а также его функцией является обеспечение сохранности имущества должника.

По итогам финансового анализа временный управляющий подготавливает собранию кредиторов и арбитражному суду предложения о возможности либо невозможности восстановления платежеспособности должника, а также о следующей процедуре банкротства.

Решение о выборе следующей процедуры банкротства принимает собрание кредиторов в конце проведения процедуры наблюдения (первое собрание кредиторов). На собрании кредиторов присутствуют и голосуют кредиторы пропорционально требованиям, включенным в реестр требований кредиторов.

Здесь возможны несколько вариантов следующей процедуры банкротства:

  • финансовое оздоровление – реабилитационная процедура банкротства, предполагающая погашение задолженности в соответствии с графиком её погашения. Арбитражный управляющий в ходе финансового оздоровления выполняет только контрольную функцию;

  • внешнее управление – также реабилитационная процедура банкротства, однако, арбитражный управляющий, который в этой процедуре банкротства называется внешним управляющим, самостоятельно восстанавливает платежеспособность должника на основании плана внешнего управления, утвержденного собранием кредиторов;

  • конкурсное производство – ликвидационная процедура банкротства, в ходе которой конкурсный управляющий проводит реализацию имущества и за счет полученных денежных средств осуществляет погашение требований кредиторов.

Помимо перечисленных собрание кредиторов вправе принять решение о заключении мирового соглашения, также предполагающего погашение задолженности в соответствии с прилагаемым к нему графиком. Решение о заключении мирового соглашения можно принять в ходе любой из процедур банкротства.

Еще одним принципиальным вопросом, который решает первое собрание кредиторов, является выбор арбитражного управляющего для последующей процедуры банкротства. Естественно, что фактически выбор производит тот кредитор, который имеет большинство голосов и, соответственно, наибольшую задолженность.

По итогам проведения внешнего управления или финансового оздоровления возможно восстановление платежеспособности должника, что происходит не часто. Если платежеспособность должника восстановить не удалось, то на основании решения арбитражного суда должник признается банкротом и открывается конкурсное производство.

По результатам проведения конкурсного производства сведения об организации-должнике исключаются из Единого государственного реестра юридических лиц, и он считается ликвидированным.

О контроле за ходом процедуры банкротства можно говорить в том случае, если есть возможность оказывать влияние на:

  1. Выбор арбитражного управляющего.

  2. Выбор следующей процедуры банкротства.

  3. Определение порядка реализации имущества (на собрании кредиторов).

Фактически, решение этих трех вопросов и оказывают влияние на то, получит кредитор свои деньги обратно или нет. Данное решающее влияние может быть получено только при наличии «контрольного пакета» голосов на собрании кредиторов.

Естественно, какую-то степень влияния в процедуре можно обеспечить путём активных действий и усилий, что в определенной степени компенсирует отсутствие влияния на собрании кредиторов.

Впрочем, есть еще ряд способов оказывать влияние на процедуру банкротства, но они носят субъективный характер и базируются на определенных договорённостях с арбитражным управляющим, что хоть прямо и не запрещено Законом о банкротстве, всё же является не столь надежным, так как зависит всецело от его реальных намерений.

Как мы видим на графике, что от пассивной позиции к активной позиции вероятность успеха возврата задолженности возрастает как минимум в 2 раза. Договоренности с арбитражным управляющим могут являться эффективным средством решения вопросов, однако, это и наиболее рискованный инструмент, так как является исключительно субъективным и зависящим от воли арбитражного управляющего. Кроме того, арбитражного управляющего могут отстранить.

Естественно, что наиболее эффективной позицией является позиция крупнейшего кредитора, хотя и это не устраняет целесообразности занимать активную позицию и взаимодействовать с арбитражным управляющим.

хвост 3.jpg

Как вовремя распознать банкротство контрагента

Система превентивных мер при банкротстве контрагента, фактически, базируется на своевременном установлении двух фактов – выявление состояния скрытого банкротства, а также максимально раннем получении информации о банкротстве организации.

Выявление той или иной стадии оказывает влияние на политику отношений с контрагентом, в том числе особенности расчетов.

Рассмотрим эти стадии по порядку.

Выявление состояния скрытого банкротства контрагента крайне затруднительно, поскольку в большинстве случаев даже официальная финансовая отчетность не даёт полной картины. Тем более, учитывая, что обычно контрагентам она не представляется. Что остаётся? Верить на слово?

Не рекомендую, поскольку, когда дело доходит до банкротства фирма или человек находятся в кризисной ситуации и склонны принимать решения, направленные только на своё «выживание» и, как это обычно происходит, учитывать только свои личные финансовые интересы.

Остаётся только по косвенным признакам выявляться отклонения в деятельности компании-контрагента и на их основе делать соответствующие выводы. Чтобы вовремя распознать банкротство контрагента, пользуйтесь правилами:

  1. Оценивайте всё происходящее в динамике. В частности, уменьшение объема закупаемых у Вас материалов может свидетельствовать о сворачивании деятельности.

  2. Пытайтесь понять причины действий контрагента. Например, если контрагент начал задерживать погашение задолженности за поставленные товары, то это может быть связано как с временными кассовыми разрывами, так и с перманентной недостаточностью денежных средств. В этой ситуации контрагент, фактически, пользуется чужими денежными средствами, получая при этом бесплатный кредит. С другой стороны, даже временные кассовые разрывы свидетельствуют о наличии недостатков финансового планирования компании-контрагента.

  3. Систематизируйте информацию, получаемую о деятельности контрагента из разных источников. Отдельные факты зачастую не позволяют сделать какие-либо определенные выводы. Между тем, набор определенных фактов может дать целостное представление о действительном финансовом состоянии контрагента, а не том, которое он хочет Вам показать. На основании полученной информации постепенно выстраивается система управления дебиторской задолженностью. Оптимально такую систему закрепить во внутреннем регламенте, приказе руководителя. Большой плюс состоит ещё и в том, что на внутренний регламент можно ссылаться в ходе переговоров, обосновывая, например, необходимость срочного погашения задолженности. Мол, по внутреннему регламенту просрочка не может составлять более, например, 30 дней.

Целесообразно в систему управления дебиторской задолженностью включить элементы управления рисками, а именно, классифицировать контрагентов, выделив более рискованные группы, с которыми необходимо работать в первую очередь, а также менее рискованные, которые может быть с небольшой задержкой, но всё равно рассчитаются.

По каждой из таких групп контрагентов можно разработать определенный набор инструментов взаимодействия и ограничения, не позволяющие рискам превысить допустимые пределы. Для примера приведу такое деление контрагентов:

Признак Лояльный Не лояльный
Платежеспособный, финансово устойчивый Принятие специальных мер не целесообразно. Допустима просрочка платежа до 2 месяцев. Принятие специальных мер не целесообразно. Допустима просрочка платежа до 30 дней.
Платежеспособный, финансово не устойчивый Желательна работа частично по предоплате. Максимальная просрочка платежа – 10 дней. Максимальный размер долга 1 млн. рублей. Обязательная работа частично по предоплате. Просрочка платежа не допустима. Максимальный размер долга 100 тыс. рублей.
Неплатежеспособный, финансово не устойчивый Целесообразно работать только по предоплате. Целесообразно прекращение работы с контрагентом.

Как мы видим из вышеприведенной таблицы получается 6 категорий контрагентов.

При этом, двигаясь вверх и влево условия взаимодействия с контрагентом являются более благоприятными, поэтому риски – небольшими. Это позволяет несколько «расслабиться».

И, наоборот, двигаясь вниз и вправо финансовое состояние контрагента менее удовлетворительное, что заставляет нас быть «на стороже».

Такая система ограничения рисков в ближайшем будущем уже принесет свои плоды, поскольку анализ причин банкротства многих организаций показывает, что именно слабая работа (вернее – её отсутствие) с дебиторской задолженностью и вызывает финансовые проблемы, которые потом накапливаются как снежный ком, цепляясь друг за друга.

Кризисное состояние может быть обусловлено как объективными, так и субъективными причинами. При этом объективные причины связаны с внешними, не контролируемыми факторами, а субъективные – с ошибками и недостатками управления предприятием.

Перечень факторов, свидетельствующих о неплатежеспособности организации, не ограничен, но в качестве примерного можно предложить следующий:

  1. Уменьшение объема производства.

  2. Увеличение размера кредиторской и дебиторской задолженности в большей степени, чем выручка предприятия.

  3. Дефицит оборотных средств.

  4. Нацеленность стратегии организации на краткосрочный результат.

  5. Слабая мотивация трудящихся, низкий уровень квалификации персонала.

  6. Отсутствие системы управления издержками и дебиторской задолженностью, отсутствие эффективной системы бюджетирования и стратегического планирования.

  7. Недостаточность собственных средств и отказ кредитных организаций в выделении финансирования.

  8. Отсутствие сбыта из-за низкого уровня организации маркетинговой деятельности по изучению рынков сбыта продукции, формированию портфеля заказов, повышению качества и конкурентоспособности продукции, выработке ценовой политики.

  9. Привлечение заемных средств в оборот организации на невыгодных условиях.

Второе не менее важное направление – это максимально раннее получение информации о банкротстве или ликвидации организации. Законом о банкротстве предусмотрено создание Единого федерального реестра сведений о банкротстве.

Согласно статье 28 Закона о банкротстве порядок формирования и ведения Единого федерального реестра сведений о банкротстве, в том числе в электронной форме, устанавливаются регулирующим органом, и не должен быть препятствием для быстрого и свободного доступа любого заинтересованного лица к содержащимся в этом реестре сведениям.

Сведения, содержащиеся в Едином федеральном реестре сведений о банкротстве, являются открытыми и общедоступными. Регулирующий орган обеспечивает доступность сведений, содержащихся в Едином федеральном реестре сведений о банкротстве, путем их размещения в сети "Интернет" и опубликования в официальном издании. Ознакомиться с данными из реестра можно по ссылке.

хвост 4.jpg

Другим источником сведений о банкротстве является газета «Коммерсантъ», в которой в обязательном порядке подлежат опубликованию сведения о введении процедур банкротства в отношении организаций. При этом срок для заявления требований начинает течь именно с даты публикации сообщения о введении процедуры в официальном печатном органе.

Еще одним эффективным инструментом является журнал «Вестник государственной регистрации», издаваемый для реализации положений Федерального закона от 08.08.2001 № 129-ФЗ «О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей». В нём публикуются сведения о создании юридических лиц, об их реорганизации и ликвидации. Немало информации можно почерпнуть и на сайте Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации.

Многие современные компании, восприняв веяние времени, создают для себя системы управления дебиторской задолженностью. Однако, важно понимать при создании такой системы, что она будет действовать только в том случае, если она будет обязательна к применению в рамках организации. Нередко разрабатываются группы риска, зачастую подбираются правильные условия для классификации контрагентов, но также часто дальше системы мониторинга за дебиторской задолженностью мероприятия не продвигаются.

В результате – система управления дебиторской задолженностью так и не создана, поскольку отсутствует самый важный её элемент – политическая воля руководства применять эту систему. Возникающие просрочки с принятием мер по взысканию задолженности влекут уменьшение вероятности её взыскания. Отсюда – ещё один важный совет: необходимо обеспечить минимальный промежуток времени между установлением проблемы и принятием мер по её разрешению.

Со временем вероятность получения обратно денег падает в силу разных субъективных и объективных факторов: смена руководящих лиц, усиление кризисного состояния контрагента, даже банкротство, истечение срока исковой давности и так далее. И в заключении хотелось бы отметить, что современные экономические условия предъявляют всё новые и новые требования к внутренней организации менеджмента организации, постоянно возникает потребность усиливать те или иные направления деятельности. Так, и кризисные явления в экономике заставляют постоянно быть «на стороже» и анализировать не только своё финансовое состояния, но и доступными средствами прогнозировать финансовое состояние контрагентов и партнеров.

Почему грамотный менеджмент – лучшая защита при банкротстве

У многих предпринимателей, есть ошибочное мнение: «отгрузил – значит заплатят, главное не сбавлять обороты». Это мнение в корне неверное, потому что часть ваших денег съедает время. То самое время, в течение которого вы ждете оплаты. И те деньги, за которые вы товар отгрузили, никогда не буду равноценны оплате с двухмесячной просрочкой.

Если ваши клиенты начинают задерживать оплату на какие-то существенные сроки, учтите – это тревожный сигнал. Это не значит, что надо прекращать отгрузку, нет. Это значит, что надо пересмотреть условия договора, возможно перейти на предоплату, если просрочки платежей стали регулярными. Будьте чуть более дальновидны, введите систему мониторинга партнеров и сможете защитить свои интересы при банкротстве контрагента в полном объеме.

У вас есть недобросовестный должник, или вы просто хотите перестраховаться? Обратитесь за помощью к профессионалам. Получите консультацию по всем вопросам, связанным с долгами сейчас.

Возврат к списку


Узнайте больше новостей и советов от юристов!

Подпишитесь на нашу рассылку и получите электронную книгу “Субсидиарная ответственность в РФ” от Ивана Рыкова бесплатно!

Несколько раз в неделю мы представляем дайджест самых ярких событий в мире финансов.

Задать вопрос.

Оставьте контактные данные и наш менеджер свяжется с Вами.